Некоторые особенности торговли на Форекс

На валютном рынке для каждой сделки существует дата поставки товара, которая называется дата валютирования (value date). На Форекс заключаются так называемые спот-сделки (spot), для которых поставка валюты происходит на второй рабочий день после даты заключения сделки.

В связи с этим происходит искусственное закрытие текущей открытой позиции на конкретную дату валютирования и мгновенное открытие такой же позиции, но уже на следующую дату. Происходит перенос открытой позиции, называемый  ролловером или переносом по SWAP пунктам. При этом разные валюты имеют и разные процентные ставки и перенос позиции на следующие сутки осуществляется в виде рыночных SWAP, которые могут быть отрицательными или положительными. Все зависит от разницы процентных ставок и величины SWAP-пунктов, устанавливаемых брокером.

Допустим, что для Евро годовая процентная ставка составляет 3,8%, а для американского доллара — 3,2%. Если открыта позиция величиной 1.0 лота на продажу пары EUR/USD, то нужно продать 100000 EUR. Эту сумму нужно занять под 3,8% годовых. При продаже Евро за доллары, эти доллары кладутся на депозит под 3,2% годовых. В итоге издержки по трансакции составят 3,8-3,2=0,6% годовых. Допустим, текущий курс EUR/USD равен 0,8. Значит, для проведения сделки нужно занять 100000 EUR под 3,8% и положить на депозит 125000 USD под 3,2%. При этом, расходы по кредиту EUR составят 3800 EUR в год, а доходы от размещения USD на депозите составят 3200 USD в год. С учетом курса пары EUR/USD за кредит нужно будет заплатить 4750 USD. Если держать позицию открытой целый год, то со счета будет списано 1550 USD, а каждый день списывается 4,25 USD.

В итоге, за каждый день 1 открытого на продажу лота по EUR/USD будет списываться 4,25 доллара. В случае, если 1 лот открыт на покупку, то наоборот, будет начисляться 4,25 USD.

На самом деле, списывается немного больше, чем 4,25 USD, а начисляется немного меньше, чем 4,25 USD. Разница переходит брокеру за услуги по переносу позиции на следующий день.

Сумма, которая начисляется или списывается в качестве платы за перенос позиции, называется сториджем (storage).

Если перенос позиции попадает в ночь со среды на четверг, то сторидж списывается или начисляется в тройном размере. Так получается потому, что дата валютирования открытой в среду позиция приходится на пятницу. При переносе позиции со среды на четверг ночью, дата валютирования переносится на понедельник, так как рынок в выходные не работает, соответственно сторидж со среды на четверг списывается или начисляется в тройном размере.

Временами на валютном рынке из-за торговых ошибок могут появиться так называемые мусорные котировки. Мусорные котировки представляют собой одиночный выброс цен, при этом котировка отличается от предыдущей и следующей за ней более, чем на 10-20 пунктов. Эти котировки встречаются очень редко, не чаще 1 раза в 1-2 месяца, и не оказывают непосредственного влияние на курсы, открытые позиции и счета. Фильтры брокерских систем не позволяют закрывать сделки по таким котировкам, но отображают их на графиках в режиме реального времени, что может приводить к излишней активности трейдеров на рынке.

Из-за постоянных колебаний курсов на валютном рынке, при открытой позиции изменяется и сумма на счету. Она отражается в виде величины депозита и текущей прибыли или убытка. Изменение суммы счета постоянно контролируются брокером или банком. Для поддержания позиции на счету обязательно должна находиться определенная сумма, по сути, являющаяся залогом. В торговле валютой с использованием кредитного плеча есть такое понятие, как margin. Это как раз та сумма, которая является частью депозита и требуется для открытия и поддержания позиции. Поскольку все риски по торговым операциям несет трейдер, то брокер принудительно закрывает его позиции по текущему курсу в случае, если сумма на счету достигает минимальной суммы, необходимой для поддержания позиции. Если бы брокер не закрывал принудительно позиции, то при неблагоприятном развитии рынка он был бы вынужден оплачивать убытки из собственных средств. Принудительное закрытие позиции по текущему курсу называется margin call.

Для того, чтобы не происходило принудительного закрытия позиции нужно принимать соответствующие меры, к которым относятся:

  • своевременное закрытие убыточных позиций;
  • выставление stop loss ордеров;
  • открытие позиции в соответствии с размерами депозита;
  • увеличение депозита.

Добавить комментарий